Redacción ‘MS’- En la mañana de hoy, Nationale-Nederlanden ha celebrado un desayuno de prensa con el objetivo de dar a conocer la situación actual de transformación que atraviesa el ahorro en España. Concretamente, de la mano de Joaquín Hidalgo, responsable de Ahorro y Pensiones de la aseguradora, y en presencia de los principales medios de comunicación del sector, se han dado a conocer las nuevas prioridades existentes en el marco de un también nuevo contexto económico.
En términos generales, el principal enemigo del ahorro no es la volatilidad, sino la pérdida constante de poder adquisitivo provocada por la inflación y la fiscalidad. El experto ha dejado clara la idea de que España continua mostrando un perfil de ahorrador excesivamente conservador, lo que dificulta la generación de rentabilidades reales positivas. El futuro del ahorro pasa por ofrecer soluciones capaces de equilibrar seguridad y potencial de crecimiento, ayudando a los perfiles conservadores a superar las limitaciones de los productos tradicionales.
La educación financiera ha de ser prioritaria de cara a tomar mejores decisiones económicas por parte tanto de ciudadanos como de empresas. Un hecho es claro, y es que comenzar a ahorrar y a invertir desde edades tempranas multiplica las posibilidades de construir un patrimonio sólido gracias a la capitalización compuesta. Existe una creciente concienciación entre los jóvenes sobre la necesidad de invertir y planificar su futuro financiero, aunque sigue siendo necesario reforzar su formación. La renta variable, integrada en estrategias diversificadas y con mecanismos de control del riesgo, constituye una de las mejores herramientas para preservar el valor del ahorro a largo plazo.
En materia de jubilación, la creciente longevidad y la presión sobre el sistema público de pensiones hacen imprescindible complementar la jubilación con ahorro privado. En un contexto marcado por la inflación y la necesidad de complementar el ahorro para la jubilación, los SIALP representan una alternativa que permite al ahorrador conservador dar el paso de un ahorro pasivo a una inversión a largo plazo.
La previsión social empresarial y la retribución flexible representan instrumentos con un enorme potencial aún infrautilizado en el mercado español. La planificación financiera debe combinar rentabilidad, protección, ventajas fiscales y una visión de largo plazo, en lugar de centrarse exclusivamente en la seguridad nominal del capital.
Las iniciativas europeas de ahorro reflejan un cambio de enfoque en las políticas financieras, al situar al ahorro privado como una palanca estratégica para impulsar la inversión productiva, fortalecer la competitividad de Europa y fomentar una mayor participación de los ciudadanos en los mercados de capitales mediante productos sencillos, transparentes y con incentivos adecuados.
He aquí algunos de los mensajes clave lanzados durante la sesión formativa:
Ahorrar ya no es suficiente: el gran reto es proteger el patrimonio frente a la inflación
-El perfil del ahorrador español continúa siendo mayoritariamente conservador y concentra su dinero en cuentas corrientes, depósitos y productos de bajo riesgo.
-La inflación acumulada de los últimos años ha demostrado que mantener el dinero inmovilizado supone una pérdida continuada de poder adquisitivo.
-A la inflación se suma la fiscalidad, lo que obliga a obtener una rentabilidad superior para preservar el valor real del ahorro.
-El principal desafío para el pequeño ahorrador es encontrar fórmulas que combinen rentabilidad, seguridad y visión a largo plazo.
La educación financiera sigue siendo la gran asignatura pendiente en España
-La falta de formación financiera condiciona las decisiones de ahorro e inversión de millones de ciudadanos.
-Una mayor cultura financiera habría permitido evitar muchas decisiones de elevado riesgo en etapas como la crisis financiera de 2008.
-Las nuevas generaciones muestran una mayor inquietud por aprender sobre inversión y planificación financiera.
-La formación financiera debe entenderse como una herramienta básica para tomar mejores decisiones económicas durante toda la vida.
El tiempo es el principal aliado del ahorro: empezar pronto es más importante que ahorrar mucho
-La capitalización compuesta convierte pequeñas aportaciones periódicas en un patrimonio relevante a largo plazo.
-Los jóvenes cuentan con una ventaja competitiva fundamental: décadas por delante para hacer crecer sus inversiones.
-La capacidad de ahorro es importante, pero el horizonte temporal puede tener un impacto aún mayor en el resultado final.
-Crear hábitos de ahorro desde el inicio de la vida laboral es una de las mejores estrategias de planificación financiera.
La renta variable sigue siendo el activo que históricamente mejor ha protegido frente a la inflación
-El sector asegurador puede aportar mucho en términos de garantías financieras que permiten que un inversor conservador pueda invertir en renta variable.
-Los depósitos tradicionales y la renta fija más conservadora tienen dificultades para generar rentabilidades superiores a la inflación a largo plazo.
-El verdadero reto consiste en acercar la renta variable a los perfiles conservadores mediante mecanismos que limiten la volatilidad.
-La combinación de inversión y garantías puede facilitar que más ahorradores den el paso hacia estrategias de mayor potencial.
-La diversificación y la inversión periódica ayudan a reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado.
La longevidad y la sostenibilidad del sistema de pensiones obligan a reforzar el ahorro privado
-Vivir más años implica necesitar un mayor patrimonio para complementar la pensión pública.
-Planificar la jubilación exclusivamente con productos conservadores puede resultar insuficiente para mantener el nivel de vida.
-Los sistemas complementarios de ahorro e inversión adquieren cada vez más protagonismo en la planificación financiera.
-La previsión social debe comenzar muchos años antes de la jubilación para aprovechar el efecto del largo plazo.
El marco SIALP combina ventajas fiscales, potencial de rentabilidad y mecanismos de protección
-Permite obtener una exención del 100% sobre los rendimientos a partir del quinto año, siempre que se cumplan los requisitos legales, mejorando la rentabilidad neta del ahorro.
-En el caso de Plan Creciente Sialp de NN, su diseño combina una garantía mínima del 85% del máximo valor alcanzado por la inversión con una exposición de hasta el 75% a renta variable, buscando equilibrar seguridad y crecimiento.
-El modelo incorpora un mecanismo automático de rebalanceo que adapta la distribución entre renta variable y activos protegidos según la volatilidad del mercado, sin recurrir al market timing.
-La propuesta responde al objetivo de ayudar al ahorrador conservador a combatir la inflación y la fiscalidad sin renunciar a un elevado nivel de protección, facilitando una inversión a largo plazo más confortable
La previsión social empresarial sigue siendo una gran oportunidad pendiente en España
-Las reformas para impulsar los planes de empleo todavía no han conseguido una implantación generalizada.
-La pequeña y mediana empresa continúa encontrando barreras organizativas y financieras para desarrollar estos sistemas.
-La retribución flexible aparece como una alternativa sencilla para fomentar el ahorro entre los empleados sin incrementar el coste empresarial.
-Existe un amplio margen de crecimiento para acercar las ventajas fiscales y el ahorro a largo plazo a más trabajadores.
Los incentivos fiscales pueden convertirse en una herramienta clave para impulsar el ahorro a largo plazo
-La tributación del ahorro reduce la rentabilidad real obtenida por los inversores.
-Productos que incorporan ventajas fiscales permiten mejorar el rendimiento neto del ahorro acumulado.
-La planificación financiera debe integrar tanto la estrategia de inversión como la eficiencia fiscal.
-Un marco tributario orientado al largo plazo favorecería una mayor cultura del ahorro y la inversión.
Europa impulsa un nuevo modelo de ahorro para movilizar el capital privado hacia la inversión productiva
-La iniciativa europea Finance Europe busca canalizar una mayor parte del ahorro de los ciudadanos hacia la economía real, promoviendo inversiones que contribuyan a reforzar la competitividad, la innovación y el crecimiento del tejido empresarial europeo, en lugar de permanecer inmovilizadas en depósitos o cuentas corrientes.
-La propuesta todavía en análisis plantea la creación de una etiqueta común para productos de inversión europeos, con el objetivo de facilitar su identificación por parte de los ahorradores y favorecer una mayor confianza y homogeneidad en el mercado comunitario.
-Entre los principios que se están estudiando figura la obligación de destinar al menos un 70% de la inversión a activos europeos, preferentemente renta variable, acompañada de un marco fiscal favorable que incentive la participación de los ciudadanos en estos productos.
-España estudia aprovechar estructuras ya existentes, como el marco SIALP, para desarrollar esta nueva etiqueta, evitando crear nuevos vehículos regulatorios y facilitando una implantación más ágil, aunque todavía se encuentra en fase de análisis y pendiente de aprobación normativa.
